Với mục đích cung cấp những thông tin pháp lý chọn lọc và cần thiết cho doanh nghiệp, đơn vị trên cơ sở các văn bản pháp luật mới nhất. Văn Bản Cập Nhật sẽ không được coi là ý kiến tư vấn pháp lý chính thức của luật sư. Tuy nhiên, người đọc cũng có thể tìm thấy ở đây những bình luận đáng tin cậy và có giá trị tham khảo cao. Nếu có nhu cầu được giải đáp, tư vấn về các vấn đề cụ thể hoặc cần toàn văn các văn bản pháp lý được đề cập trong Bản Tin Pháp luật, xin vui lòng liên hệ với DNP Law Firm Vui lòng liên hệ với chúng tôi để được cung cấp các dịch vụ pháp lý toàn diện.

Công ty Luật TNHH DNP
Phòng 501, tầng 5, tòa nhà Ngọc Khánh, 37 Nguyễn Sơn, phường Ngọc Lâm, quận Long Biên, Hà Nội, Việt Nam
Tel: +84 (24) 3216 1260
Fax: +84 (24) 3216 1261

E-mail: [email protected]/; [email protected]

1Vấn đề và bình luận 2

2.Văn bản pháp luật mới ban hành khác cần chú ý 6

Vấn đề và bình luận

1. VẤN ĐỀ

IPO 3,4 triệu cổ phần Môi trường Đô thị Sơn La ngày 16/6

Công ty TNHH MTV Môi trường Đô thị Sơn La chuyên cung ứng dịch vụ công cộng, bao gồm những dịch vụ chính: xử lý và tiêu hủy rác thải không độc hại, thoát nước và xử lý rác thải, chăm sóc và duy trì cảnh quan trên địa bàn thành phố và 11 huyện trên toàn tỉnh Sơn La. Công ty có hệ thống cơ sở vật chất kỹ thuật, trang thiết bị máy móc phục vụ sản xuất được đầu tư đồng bộ, hiện đại với 18 xe ép rác chuyên dụng (100% đội quản lý đô thị ở các huyện, thành phố đều có xe ép rác chuyên dùng), 2 xe thang điện, 3 xe tưới, rửa đường và nhiều phương tiện, thiết bị khác.

Doanh thu của công ty trong những năm qua có xu hướng tăng trưởng ổn định. Cụ thể, doanh thu năm 2012 đạt 30,6 tỷ đồng, năm 2013 đạt mức 40,9 tỷ đồng (tăng 33,7% so với năm 2012). Năm 2014, doanh thu đạt mức 51,3 tỷ đồng (tăng 25,5%). Lợi nhuận sau thuế trong 3 năm lần lượt đạt 34 triệu, 129 triệu và 115 triệu đồng.

Trong thời gian tới, công ty sẽ tiếp tục tập trung thực hiện các gói hợp đồng cung cấp dịch vụ công ích được giao, hợp tác với đối tác nước ngoài trong việc chuyển giao công nghệ và hỗ trợ kỹ thuật nhằm nâng cao năng suất, chất lượng và tính cạnh tranh của sản phẩm, dịch vụ. Công ty dự kiến đạt doanh thu 67,3 tỷ – 74 tỷ đồng trong các năm 2016 – 2018; lợi nhuận sau thuế 1,1 tỷ – 4,5 tỷ đồng, tỷ lệ trả cổ tức 1,2% – 1,5%.

Tại thời điểm ngày 31/12/2014, tổng giá trị thực tế phần vốn Nhà nước tại doanh nghiệp đạt hơn 196 tỷ đồng. Theo phương án cổ phần hóa, với vốn điều lệ dự kiến là 196 tỷ đồng, Nhà nước sẽ tiếp tục nắm giữ 12,6 triệu cổ phần (tương ứng 64,5% vốn điều lệ của công ty cổ phần). 3,4 triệu cổ phần sẽ được bán đấu giá qua Sở GDCK Hà Nội vào ngày 16/6 tới, 2,5 triệu cổ phần được bán cho cổ đông chiến lược và 960.700 cổ phần sẽ được bán ưu đãi cho người lao động.

1. BÌNH LUẬN.

Bán đấu giá cổ phần lần đầu qua Sở giao dịch chứng khoán là hình thức tăng vốn đầu tư được sử dụng rộng rãi hiện nay. DNP xin cung cấp một số thông tin về việc bán đấu giá cổ phần qua Sở giao dịch chứng khoán để Quý công ty tham khảo. Trong trường hợp Quý công ty có dự định bán đấu giá cổ phần qua Sở giao dịch chứng khoán nhằm tăng vốn đầu tư, xin vui lòng liên hệ với DNP để được tư vấn, trợ giúp hoàn thiện các thủ tục pháp lý.

Lợi ích của doanh nghiệp khi tham gia bán đấu giá cổ phần tại HNX :

1. Thu hút được đông đảo nhà đầu tư tham gia đấu giá mua cổ phần, tăng khả năng thành công của các cuộc đấu giá. Các cuộc đấu giá qua HNX được công bố công khai, minh bạch, mạng lưới đại lý đấu giá trên toàn quốc giúp nhà đầu tư để đầu tư dễ dàng tìm hiểu thông tin về doanh nghiệp và đăng kí tham gia đấu giá mua cổ phần.
2. Giá bán cổ phần được xác định theo nguyên tắc cung cầu trên thị trường, đảm bảo hài hòa lợi ích giữa tổ chức phát hành và nhà đầu tư : qua việc tạo điều kiện cho nhiều nhà đầu tư trên thị trường tham gia mua cổ phần theo hình thức đấu giá cạnh tranh giữa các nhà đầu tư với nhau.
3. Góp phần quảng bá hình ảnh của doanh nghiệp: các đợt đấu giá được công bố công khai, rộng rãi, góp phần giới thiệu tên tuổi và thương hiệu doanh nghiệp đến đông đảo các đối tượng công chúng.
4. Sau đấu giá, doanh nghiệp được hỗ trợ để hoành thành thủ tục tham gia thị trường chứng khoáng tập trung theo quy định.

Đối tượng có thể đăng ký bán đấu giá qua HNX:

• • • 1. Doanh nghiệp 100% vốn nhà nước chuyển thành công ty cổ phần;
      2. Doanh nghiệp bán phần vốn Nhà nước hoặc vốn góp, đầu tư tại doanh nghiệp khác;
      3. Doanh nghiệp phát hành chứng khoán ra công chúng theo Giấy phép của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Các loại chứng khoán bán đấu giá qua HNX bao gồm: cổ phần, trái phiếu, quyền mua, các khoản góp vốn đầu tư và các loại chứng khoán khác do Bộ Tài chính quy định.

Hồ sơ đăng ký giao dịch bao gồm :

1. Giấy đề nghị đăng kí giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội;
2. Giấy đăng kí kinh doanh;
3. Phương án sử dụng lao động;
4. Phương án cổ phần hóa;
5. Quyết định phê duyệt phương án cổ phần hóa;
6. Báo cáo tài chính ba năm gần nhất;
7. Quyết định phê duyệt giá trị doanh nghiệp;
8. Quyết định thành lập Ban chỉ đạo cổ phần hóa doanh nghiệp;
9. Dự thảo điều lệ;
10. Bản tóm tắt thông tin chung về doanh nghiệp trước khi cổ phần hóa.

Quy trình bán đấu giá cổ phần tại Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội theo quy định tại Quyết định số 01/QĐ-UBCK ngày 4-1-2005 của Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (mặc dù văn bản này còn một số điểm chưa phù hợp với các văn bản pháp luật hiện hành về chứng khoán và thị trường chứng khoán nhưng vẫn có thể có một số điểm có thể tham khảo). Theo đó, Quy trình bán đấu giá cổ phần được thược hiện thông qua 07 bước. Chi tiết như sau :

Bước 1. Đăng ký tổ chức đấu giá

– Ban chỉ đạo cổ phần hoá của doanh nghiệp hoặc tổ chức tài chính trung gian (trường hợp có thuê tổ chức tài chính trung gian) gửi đơn đăng ký cho Sở Giao dịch Chứng khoán và các tài liệu liên quan đến đấu giá theo mẫu quy định tại các Phụ lục số 4 kèm theo Thông tư số 196/2011/TT-BTC kèm theo file dữ liệu.

– Sở GDCK thông báo cho TTGDCK thứ 2 (trong trường hợp đấu giá ở cả 2 TTGDCK) và các công ty chứng khoán về phương thức đấu giá và các điều kiện đấu giá.

– Công ty chứng khoán xác nhận tham gia làm đại lý đấu giá với Sở GDCK.

Bước 2. Công bố thông tin trước khi tổ chức đấu giá

– Chậm nhất trước 20 ngày thực hiện đấu giá, Sở GDCK thực hiện việc công bố thông tin về đợt đấu giá (theo Phụ lục số 02 Thông tư số 196/2011/TT-BTC) trên 3 số báo liên tiếp trong 1 tuần của 1 tờ báo phát hành trong toàn quốc và 1 tờ báo địa phương nơi doanh nghiệp cổ phần hoá có trụ sở chính và trên phương tiện thông tin của Sở GDCK.

– Các tài liệu liên quan đến cổ phần hoá và đợt đấu giá cũng sẽ được công bố tại trụ sở làm việc của doanh nghiệp, Sở GDCK, và các đại lý, các địa điểm nhận đăng ký và trên website của mình (nếu có).

Bước 3. Đăng ký tham gia đấu giá và đặt cọc tiền mua cổ phần

– Chậm nhất 05 ngày làm việc trước ngày thực hiện đấu giá, nhà đầu tư làm thủ tục đăng ký tham gia đấu giá tại Sở GDCK (hoặc tại đại lý). Thủ tục đăng ký như sau:

+ Xuất trình CMND và giấy uỷ quyền (đối với tổ chức);

+ Điền Đơn đăng ký đấu giá (mẫu 6A cho nhà đầu tư trong nước, 6B cho nhà đầu tư nước ngoài).

+ Nộp tiền đặt cọc 10% giá trị cổ phần đăng ký mua tính theo giá khởi điểm.

– Sở GDCK (hoặc đại lý) tiếp nhận đơn đăng ký tham gia đấu giá, kiểm tra điều kiện tham dự đấu giá và phát phiếu tham dự đấu giá cho các nhà đầu tư có đủ điều kiện.

Trường hợp nhà đầu tư không đủ điều kiện tham dự đấu giá thì tổ chức thực hiện bán đấu giá phải thông báo và hoàn trả tiền đặt cọc cho nhà đầu tư (nếu nhà đầu tư đã đặt cọc).

– Chậm nhất 02 ngày làm việc trước ngày tổ chức đấu giá, đại lý phải chuyển toàn bộ tiền đặt cọc của nhà đầu tư vào tài khoản của Sở GDCK mở tại Ngân hàng chỉ định thanh toán; đồng thời chuyển toàn bộ đơn đăng ký của nhà đầu tư kèm theo file dữ liệu về Sở GDCK.

Bước 4. Bỏ phiếu tham gia đấu giá

– Nhà đầu tư có thể lựa chọn bỏ phiếu trực tiếp tại Sở GDCK hoặc tại đại lý nơi mình đăng ký tham gia đấu giá hoặc gửi qua bưu điện (sau khi điền phiếu đấu giá một cách đầy đủ và hợp lệ theo quy định).

– Thời gian nhận phiếu tham gia đấu giá trực tiếp tại Sở GDCK kết thúc trước giờ tổ chức đấu giá, sau khi Ban đấu giá giải thích những vấn đề mà người tham gia đấu giá còn thắc mắc.

– Thời hạn cuối cùng Sở GDCK kết thúc nhận phiếu tham gia đấu giá từ các đại lý và qua bưu điện là 15 phút trước giờ tổ chức đấu giá;

+ Trường hợp bỏ phiếu qua bưu điện, thời điểm nhận phiếu được tính là thời điểm Sở GDCK ký nhận với bưu điện.

+ Trường hợp bỏ phiếu tại đại lý: Đại lý phải bảo quản và chuyển phiếu còn nguyên dấu niêm phong đến Sở GDCK. Thời điểm nhận phiếu được tính là thời điểm Sở GDCK ký nhận với đại lý.

Bước 5. Thực hiện đấu giá

– Trưởng ban đấu giá công bố thông tin chủ yếu về cuộc đấu giá.

– Thành viên Ban đấu giá mở hòm phiếu, phân loại phiếu đấu giá hợp lệ và nhập phiếu đấu giá hợp lệ vào hệ thống.

– Ban đấu giá xác định giá đấu thành công, giá đấu thành công bình quân và lập báo cáo kết quả đấu giá và lập biên bản đấu giá (theo Phụ lục 3 Thông tư số 196/2011/TT-BTC).

– Trưởng Ban đấu giá đọc công bố công khai kết quả và tuyên bố kết thúc cuộc đấu giá.

Bước 6. Thông báo kết quả đấu giá

– Ban đấu giá gửi kết quả đấu giá cho cơ quan quyết định giá trị doanh nghiệp, Bộ Tài chính, Ban chỉ đạo cổ phần hoá, doanh nghiệp, đại lý, nhà đầu tư và lưu tại Sở GDCK.

– Kết quả đấu giá chung được công bố công khai trên phương tiện thông tin của Sở GDCK, website của UBCKNN.

Bước 7. Thanh toán tiền và phân phối cổ phần

– Thanh toán tiền

+ Chậm nhất 15 ngày sau ngày công bố kết quả đấu giá, nhà đầu tư thanh toán mua cổ phần bằng tiền mặt hoặc chuyển khoản cho Sở GDCK hoặc đại lý nơi nhà đầu tư đăng ký tham gia đấu giá;

+ Sở GDCK thông báo cho doanh nghiệp cổ phần hoá về kết quả thu tiền bán cổ phần, danh sách người sở hữu cổ phần và số lượng cổ phần dưới dạng chứng chỉ hoặc ghi sổ mà doanh nghiệp phải cung cấp.

+ Sở GDCK chuyển toàn bộ số tiền mua cổ phần vào tài khoản của doanh nghiệp cổ phần hoá chậm nhất 16 ngày làm việc sau ngày công bố kết quả đấu giá.

+ Doanh nghiệp cổ phần hoá thực hiện trả phí đấu giá cổ phần cho Sở GDCK trong vòng 1 ngày làm việc sau khi nhận được thông báo kết quả đấu giá.

– Chuyển giao chứng chỉ/chứng nhận sở hữu cổ phần

+ Chậm nhất 2 ngày làm việc sau khi nhận được danh sách người sở hữu cổ phần, doanh nghiệp cổ phần hoá xác nhận với Sở GDCK tổng số cổ phần phát hành dưới dạng chứng chỉ hoặc ghi sổ theo danh sách người sở hữu cổ phần, và chuẩn bị chứng chỉ/chứng nhận ghi sổ cổ phần giao cho Sở GDCK để chuyển cho nhà đầu tư.

+ Doanh nghiệp cổ phần hoá công bố danh sách người sở hữu cổ phần.

2.Văn bản pháp luật mới ban hành khác cần chú ý

Số 23/2016 (từ ngày 30/5/2016 đến ngày 5/6/2016)

Tải về Bản tin pháp luật tuần 23 – 2016./.